![\"\"](\"https:\/\/sabuguinho.com.br\/site\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/fgts_rio_3-1-150x113.webp\")
<\/p>\nAs taxas m\u00e9dias de juros cobrados pelos bancos subiram para fam\u00edlias e empresas em mar\u00e7o, tanto no cr\u00e9dito livre quanto nas concess\u00f5es de empr\u00e9stimos direcionados. Nas opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito livre para pessoas f\u00edsicas, o destaque foi o avan\u00e7o de 2,5 pontos percentuais (pp) na taxa m\u00e9dia do cart\u00e3o de cr\u00e9dito rotativo, chegando a 445% ao ano.
\nA modalidade \u00e9 uma das mais altas do mercado. Mesmo com a limita\u00e7\u00e3o de cobran\u00e7a dos juros do rotativo, em vigor desde janeiro do ano passado, os juros seguem variando sem uma queda expressiva ao longo dos meses.
\nIsso porque a medida visa reduzir o endividamento, mas n\u00e3o afeta a taxa de juros pactuada no momento da concess\u00e3o do cr\u00e9dito, aplicando-se apenas a novos financiamentos. Nos 12 meses encerrados em mar\u00e7o, os juros da modalidade subiram 23,7 pp para as fam\u00edlias.
\n Os dados s\u00e3o das Estat\u00edsticas Monet\u00e1rias e de Cr\u00e9dito divulgadas nesta quarta-feira (30), pelo Banco Central (BC). O cr\u00e9dito rotativo dura 30 dias e \u00e9 tomado pelo consumidor quando paga menos que o valor integral da fatura do cart\u00e3o de cr\u00e9dito. Ou seja, contrai um empr\u00e9stimo e come\u00e7a a pagar juros sobre o valor que n\u00e3o conseguiu quitar.
\nAp\u00f3s os 30 dias, as institui\u00e7\u00f5es financeiras parcelam a d\u00edvida do cart\u00e3o de cr\u00e9dito. Nesse caso do cart\u00e3o parcelado, os juros subiram 0,1 pp no m\u00eas e ca\u00edram 9,6 pp em 12 meses, indo para 181,1% ao ano.<\/p>\n
Cr\u00e9dito livre<\/p>\n
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Cr\u00e9dito
\nNo cr\u00e9dito livre, bancos t\u00eam autonomia para emprestar o dinheiro captado no mercado e definir as taxas de juros. Foto-arquivo: Cristina Indio do Brasil\/Arquivo\/Ag\u00eancia Brasi<\/p>\n
No total, a taxa m\u00e9dia de juros das concess\u00f5es de cr\u00e9dito livre para fam\u00edlias teve aumento de 0,3 pp em mar\u00e7o, acumulando alta de 3 pp em 12 meses, chegando a 56,4% ao ano.
\nCompensando os aumentos no m\u00eas, est\u00e3o os juros do cheque especial, que ca\u00edram 8 pp em mar\u00e7o, mas t\u00eam alta de 6,1 pp em 12 meses, alcan\u00e7ando 134,2% ao ano. Desde 2020, a modalidade tem os juros limitados em 8% ao m\u00eas (151,82% ao ano).
\nNo caso das opera\u00e7\u00f5es com empresas, os juros m\u00e9dios nas novas contrata\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito livre tiveram incremento de 0,8 pp no m\u00eas e 3,5 pp em 12 meses, alcan\u00e7ando 24,6%. Destaca-se, nesse cen\u00e1rio, a alta de 9 pp na taxa m\u00e9dia das opera\u00e7\u00f5es de cheque especial, que chegou a 349,2% ao ano.
\n\u201cEm mar\u00e7o, o efeito da altera\u00e7\u00e3o na composi\u00e7\u00e3o dos saldos (efeito saldo) [das diversas modalidades de cr\u00e9dito] mostrou-se determinante para a eleva\u00e7\u00e3o das taxas m\u00e9dias de juros do cr\u00e9dito livre, atenuado, em parte, pelo efeito da varia\u00e7\u00e3o das taxas de juros (efeito taxa)\u201d, explicou o BC.<\/p>\n
Taxa m\u00e9dia<\/p>\n
No cr\u00e9dito livre, os bancos t\u00eam autonomia para emprestar o dinheiro captado no mercado e definir as taxas de juros cobradas dos clientes. J\u00e1 o cr\u00e9dito direcionado \u2500 com regras definidas pelo governo \u2500 \u00e9 destinado basicamente aos setores habitacional, rural, de infraestrutura e ao microcr\u00e9dito.
\nNo caso do cr\u00e9dito direcionado, a taxa para pessoas f\u00edsicas ficou em 11,4% ao ano em mar\u00e7o, com aumento de 0,9 pp em rela\u00e7\u00e3o ao m\u00eas anterior e de 1,6 pp em 12 meses. Para empresas, a taxa teve alta de 4,7 pp no m\u00eas e de 4,9 pp em 12 meses, indo para 18,4% ao ano.
\nCom isso, considerando recursos livres e direcionados, para fam\u00edlias e empresas, a taxa m\u00e9dia de juros das concess\u00f5es em mar\u00e7o aumentou 0,9 pp no m\u00eas e 3,1 pp em 12 meses, alcan\u00e7ando 31,3% ao ano.
\nA eleva\u00e7\u00e3o dos juros banc\u00e1rios acompanha um momento de alta da taxa b\u00e1sica de juros da economia, a Selic, definida em 14,25% ao ano pelo Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) do BC. A Selic \u00e9 o principal instrumento usado pelo BC para controlar a infla\u00e7\u00e3o.
\nAo aumentar a taxa, o \u00f3rg\u00e3o visa esfriar a demanda e conter a infla\u00e7\u00e3o, porque os juros mais altos encarecem o cr\u00e9dito e estimulam a poupan\u00e7a, fazendo com que as pessoas consumam menos e os pre\u00e7os caiam. At\u00e9 o fim do ano, a previs\u00e3o dos analistas \u00e9 que a Selic suba para 15%.
\n As estat\u00edsticas mostram ainda que a taxa de capta\u00e7\u00e3o de recursos pelos bancos (o quanto \u00e9 pago pelo cr\u00e9dito) subiu 0,8 pp no m\u00eas e 3,1 pp em 12 meses, chegando a 11,9% em mar\u00e7o.
\nJ\u00e1 o spread banc\u00e1rio, que mede a diferen\u00e7a entre as taxas m\u00e9dias de juros das opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito e o custo de capta\u00e7\u00e3o, aumentou 0,1 pp no m\u00eas e manteve-se est\u00e1vel na compara\u00e7\u00e3o com mar\u00e7o de 2024, situando-se em 19,4 pp. O spread \u00e9 uma margem que cobre custos operacionais, riscos de inadimpl\u00eancia, impostos e outros gastos e resulta, ent\u00e3o, no lucro dos bancos.<\/p>\n
Saldos das opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Em mar\u00e7o, as concess\u00f5es de cr\u00e9dito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) tiveram alta de 2,7%, chegando a R$ 600,5 bilh\u00f5es, resultado da redu\u00e7\u00e3o de 0,1% para as pessoas f\u00edsicas e aumento de 6,3% para empresas. As concess\u00f5es de cr\u00e9dito direcionado ca\u00edram 4,4% no m\u00eas, enquanto no cr\u00e9dito livre houve alta de 3,5%.
\nCom isso, o estoque de todos os empr\u00e9stimos concedidos pelos bancos do SFN ficou em R$ 6,483 trilh\u00f5es, um crescimento de 0,6% em rela\u00e7\u00e3o a fevereiro. Na compara\u00e7\u00e3o interanual, com mar\u00e7o do ano passado, o cr\u00e9dito total cresceu 9,9%. O resultado refletiu aumento de 0,5% no saldo das opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito pactuadas com pessoas jur\u00eddicas (R$ 2,455 trilh\u00f5es) e o incremento de 0,7% no de pessoas f\u00edsicas (R$ 4,028 trilh\u00f5es).
\nJ\u00e1 o cr\u00e9dito ampliado ao setor n\u00e3o financeiro \u2500 que \u00e9 o cr\u00e9dito dispon\u00edvel para empresas, fam\u00edlias e governos, independentemente da fonte (banc\u00e1rio, mercado de t\u00edtulo ou d\u00edvida externa) \u2500 alcan\u00e7ou R$ 18,782 trilh\u00f5es, com aumento de 0,2% no m\u00eas, refletindo, principalmente, os acr\u00e9scimos de 0,5% nos t\u00edtulos p\u00fablicos de d\u00edvida e de 1,6% nos t\u00edtulos de d\u00edvida securitizados, compensados pelo decr\u00e9scimo de 2% nos empr\u00e9stimos externos, impactado pela aprecia\u00e7\u00e3o cambial no m\u00eas.
\nEm 12 meses, o cr\u00e9dito ampliado cresceu 13,3%, com avan\u00e7os de 16,3% nos t\u00edtulos de d\u00edvida e de 9,3% nos empr\u00e9stimos do sistema financeiro nacional.
\nEndividamento das fam\u00edlias
\nSegundo o Banco Central, a inadimpl\u00eancia \u2500 atrasos acima de 90 dias \u2500 se mant\u00e9m est\u00e1vel h\u00e1 bastante tempo, com pequenas oscila\u00e7\u00f5es. Ela registrou 3,2% em mar\u00e7o, sendo 3,8% nas opera\u00e7\u00f5es para pessoas f\u00edsicas e 2,2% com pessoas jur\u00eddicas.
\nO endividamento das fam\u00edlias \u2500 rela\u00e7\u00e3o entre o saldo das d\u00edvidas e a renda acumulada em 12 meses \u2500 ficou em 48,2% em fevereiro, redu\u00e7\u00e3o de 0,3% no m\u00eas e aumento de 0,4% em 12 meses. Com a exclus\u00e3o do financiamento imobili\u00e1rio, que pega um montante consider\u00e1vel da renda, o endividamento ficou em 30,1% no segundo m\u00eas do ano.
\nJ\u00e1 o comprometimento da renda \u2500 rela\u00e7\u00e3o entre o valor m\u00e9dio para pagamento das d\u00edvidas e a renda m\u00e9dia apurada no per\u00edodo \u2500 ficou em 27,2% em fevereiro, aumento de 0,1% na passagem do m\u00eas e 1,3% em 12 meses.
\nEsses dois \u00faltimos indicadores s\u00e3o apresentados com uma defasagem maior do m\u00eas de divulga\u00e7\u00e3o, pois o Banco Central usa dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domic\u00edlio (Pnad), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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